Вторник, 16 Февраль 2016 13:52

«О первоочередных мерах Федерального Собрания Российской Федерации, Правительства Российской Федерация и Банка России по обеспечению экономического роста»

Комитет Государственной Думы по экономической политике, инновационному развитию и предпринимательству

Проект рекомендаций Парламентских слушаний - начало «О первоочередных мерах Федерального Собрания Российской Федерации, Правительства Российской Федерации и Банка России по обеспечению экономического роста»

12 февраля 2016 года

Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации

г. Москва

РЕКОМЕНДАЦИИ ПАРЛАМЕНТСКИХ СЛУШАНИЙ на тему: «О первоочередных мерах Федерального Собрания Российской Федерации, Правительства Российской Федерация и Банка России по обеспечению экономического роста»

Государственная Дума,

г. Москва 12 февраля 2015 года

Участники Парламентских слушаний, обсудив актуальные вопросы стабилизации текущей экономической ситуации в Российской Федерации и возможные меры по стимулированию экономического роста, отмечают следующее.
Реализация Плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году (далее - План Правительства РФ) в определенной мере позволила стабилизировать ситуацию в экономике и социальной сфере (осуществлялась реализация программ поддержки импортозамещения и несырьевого экспорта, существенно сократились стоимостные объемы импорта по ряду товарных групп, снизились ставки по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям и субъектам малого и среднего предпринимательства).
В то же время необходимо отметить, что указанным Планом не предусматривалось каких-либо серьезных мер, направленных на снижение зависимости российской экономики от экспорта углеводородного сырья или предусматривающих проведение качественных структурных преобразований. По сути, большинство антикризисных мер, реализованных Правительством Российской Федерация в 2014-2015 годах, было направлено на сохранение устаревшей парадигмы экстенсивного экономического роста, основанной на наращивании сырьевого экспорта и не предполагающей развития и приумножения национального богатства. Эта парадигма исчерпала себя еще 3-4 года назад, когда при стабильно высоких ценах на нефть сначала снизились темпы экономического роста, а затем началась стагнация экономики.
В условиях отсутствия доступа к дешевым зарубежным источникам финансирования и дефицита внутренних инвестиций при продолжающемся снижении цен на нефть подобная фрагментарность решений и мер по преодолению кризиса представляется недопустимой.
По мнению участников Парламентских слушаний, для выхода из кризиса необходима новая парадигма экономического развития, которую необходимо выработать общими усилиями.
Центральным элементом данной парадигмы должны стать поиск н активизация внутренних источников нивелирования Мировая практика показывает, что в основе экономического прорыва всегда лежат обладающие мультипликативным эффектом инвестиции в сферу производства и современных технологий. Сейчас в России есть множество интересных частных инициатив и инвестиционных проектов в сфере промышленности, однако их реализация требует немалых вложений, а в условиях экономической неопределенности это создает серьезные риски для потенциальных инвесторов. Поэтому в условиях экономической турбулентности одним из ведущих инструментов преодоления кризисных явлений в экономике и стимулирования экономического роста должен стать федеральный бюджет.
Это означает, что государству необходимо немедленно отказаться от урезания инвестиционной составляющей бюджета (что имело место в последние 2-3 года, оказав весьма негативное влияние на деловую активность бизнеса и в значительной степени подорвав доверие предпринимателей к действиям Правительства РФ ). Более того, в ближайшие 5-7 лет необходимо планомерно увеличивать объем бюджетных инвестиций в проекты, реализация которых создаст мультипликативный эффект для развития смежных отраслей экономики. Речь идет, прежде всего, об инфраструктурных проектах по развитию автодорог, железнодорожной сети, аэропортов и морских портов, реализация которых позволит устранить ограничения, сдерживающие предпринимательскую активность в регионах РФ, а также о проектах, направленных на развитие импортозамещения в промышленности и сельском хозяйстве. Вместе с тем, необходимо разработать прозрачные и четкие механизмы контроля за реализацией подобных проектов. В настоящее время механизмы технологического и ценового аудита инвестиционных проектов, реализуемых за счет средств федерального бюджета, все еще применяются в единичных случаях, причем никакой реальной экономии средств пока не дает, поскольку подобные аудиторские проверки носят преимущественно формальный характер.
Кроме того, необходимо провести масштабную ревизию деятельности институтов развития. В мировой практике подобные структуры создаются в целях стимулирования инновационного процесса, развития инфраструктуры, формирования сегментов рынка, стратегически значимых для поддержания конкурентоспособности страны, сглаживания региональных диспропорций социально-экономического развития, и в подавляющем большинстве случаев успешно выполняют свои функции.
Начиная с 2005 года на функционирование системы институтов развития из федерального бюджета в общей сложности было выделено более 4 трлн.рублей. Однако эффективность работы российских институтов развития как минимум вызывает серьезные вопросы - за 10 лет они не смогли обеспечить технологический и инновационный прорыв, тогда как зарубежный опыт работы институтов развития показывает, что для этого требуется в среднем 5-7 лет. Более того, в российской практике дискредитирована сама идея создания институтов развития. Анализ финансовой отчетности институтов развития свидетельствует о наличии гигантского пула «плохих долгов», завышенном ровне расходов на содержание аппарата, наличии нецелевых расходов и фактах размещения свободных средств на банковских депозитах при одновременно низком уровне доходов от инвестиционной деятельности.
В этой связи нужно в первоочередном порядке решить вопрос о финансовом оздоровлении крупнейшего в России института развития - Внешэкономбанка посредством продажи его непрофильных активов и реструктуризации накопленных «токсичных долгов». При этом одним из инструментов финансового оздоровления Внешэкономбанка и одновременно -стимулирования инвестиционной активности в экономике может стать приобретение Банком России облигаций Внешэкономбанка на сумму, необходимую для реализации крупных промышленных и инфраструктурных инвестиционных проектов, отобранных Внешэкономбанком и одобренных Правительством РФ. Реализация подобных проектов могла бы стать локомотивом развития для многих смежных отраслей экономики. При этом для большей эффективности отбора проектов можно было бы привлечь экспертов Российского фонда прямых инвестиций (далее РФПИ), который руководствуется в своей деятельности рыночными принципами и соображениями экономической целесообразности.
Необходимо также пересмотреть порядок бюджетного финансирования государственных компаний и организаций с государственным участием, сделав его максимально прозрачным и обеспечив целевой характер расходования бюджетных средств с тем, чтобы освоение этих средств имело строго инвестиционную направленность. Для того, чтобы средства федерального бюджега не «оседали» на счетах указанных компаний и их многочисленных дочерних структур и не использовались для приобретения непрофильных активов, следует вести жесткий контроль текущих расходов указанных компаний и установить персональную ответственность руководителей организаций за нецелевое использование бюджетных средств. При этом указанные средства можно было бы направить на модернизацию п ро и з во детве иных мощностей в субъектах Российской Федерации и выполнение инвестиционных программ. Кроме того, в целях общего оздоровления системы институтов развития целесообразно рассмотреть вопрос о приостановлении бюджетного финансировании тех институтов развития, у которых среднегодовые текущие расходы (т.е. расходы на собственное содержание) превышают 5-6% среднегодового объема бюджетного финансирования за период 2005-2015 годов, а деятельность получила отрицательную оценку по результатам независимой экспертизы.
Вместе с тем, для обеспечения ликвидности крупных надежных частных банков, кредитующих реальный сектор экономики, следует также рассмотреть вопрос об обеспечении доступа к средствам федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов и госкорпораций не только для банков государственным участием, но и для надежных частных коммерческих банков, которые получили средства в свой уставной капитал от АСВ. В настоящее время Минфин России уже ведет работу над проектом постановления Правительства РФ о размещении средств государственных внебюджетных фондов.
Кроме того, анализ исполнения федерального бюджета за предыдущие годы, проведенный Счетной Палатой Российской Федерации, свидетельствует о наличии иных внутренних резервов в бюджетной системе, которые могут быть направлены на цели инвестиционного финансирования экономики. В числе этих резервов - задолженность перед бюджетной системой по уплате налогов, таможенных сборов и штрафов; повышение эффективности бюджетных инвестиций осуществляемых посредством взносов в уставные капиталы и имущественных взносов; разработка новых инструментов финансирования дефицита бюджета, в том числе с привлечением физических лиц.
Следует отметить, что в качестве источников финансирования экономического роста могут быть также использованы целевые жилищные накопления населения. Как известно, в условиях финансовой нестабильности склонность граждан к сбережениям существенно возросла. Размер вкладов граждан в банках увеличился в 2015 году более чем на 2 трлн. рублей, что за исключением валютой переоценки означает рост на 16% за год. Данный финансовый ресурс (при условии повышения его срочности) может быть направлен банками на среднесрочное кредитование экономики. В зарубежной практике широкое распространение получил механизм целевых жилищных накоплений. При этом в ряде стран государство стимулирует жилищные накопления граждан, доплачивая им ежегодные премии (например, в Германии размер подобной премии достигает 800 евро в год). В этой связи представляется целесообразным внедрение данного механизма и в Российской Федерации при условии обязательного страхования срочных целевых жилищных вкладов Агентством по страхованию вкладов (далее - АСВ) на сумму до 10 млн. рублей.
Колоссальными ресурсами для обеспечения «поточного»
финансирования инвестиционных проектов в сфере промышленности и высоких технологий обладает финансово-банковская система Российской Федерации. Однако активизация ресурсов данной системы потребует проведения комплексных преобразований и решение целого ряда системных проблем.
Из-за высокой ключевой ставки стоимость кредитных средств для большинства предприятий-заемщиков остается экономически неприемлемой. Банк России стремится решать эту задачу посредством введения так называемых специнструментов рефинансирования. Для отдельных программ и целей вводятся специнструменты с льготными ставками рефинансирования 6,5% - 9%; Решение о введении подобных инструментов принимается приказами Банка России.
В настоящее время действует около 10 специнструментов, применяемых, в том числе, для рефинансирования кредитов малому бизнесу, выданных или гарантированных институтами развития, для финансирования проектов по Постановлению Правительства Российской Федерации от 11.10.2014 года 1044 «Об утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования», для финансового обеспечения реализации проектов Фонда поддержки промышленности, для финансирования военной ипотеки и т.п. Вместе с тем, объемы этих специнструментов являются незначительными от нескольких десятков миллиардов до двухсот миллиардов рублей, что составляет не более 5%-7% общих объемов банковского кредитования. Па практике специнструменты не играют заметной роли в повышении доступности кредита. В связи с этим предлагается существенно увеличить объемы средств, предоставляемых банкам в рамках специнструментов. Для того чтобы обеспечить целевое использование указанных средств в экономике, необходимо рефинансировать за счет этих средств инструменты целевого кредитования предприятий реального сектора экономики (в том числе операции на основе проектного финансирования, синдицированный кредит, секьюритнзацию, лизинговые операции).
Среднесрочное прогнозирование деятельности для промышленных предприятий затрудняет высокая волатильность валютных курсов. Однако при наличии развитого срочного валютного рынка влияние этого негативного фактора может быть уменьшено.
Валютные свопы являются основным видом контрактов на срочном валютном рынке развитых стран (на долю этих контрактов приходится примерно 2/3 оборота рынка). Эти инструменты начали бурно развиваться с середины 1970-х годов, т.е. сразу после окончания эры «золотого стандарта». Активное применение механизма валютных свопов обеспечило доступность хеджирования валютных рисков для широкого круга экономических агентов и внесло значимый вклад в снижение волатилыюсти кросс-курсов валют развитых стран.
Стабилизирующая макроэкономическая роль рынка валютных свопов определяется тем, что возможность заключения таких контрактов с надежными контрагентами снижает спрос на валюту на слот-рынке, смягчая скачки котировок. Введение секторальных санкций против Российской Федерации привело к фактическому уходу с рынка валютных свопов с рублем ключевых игроков - иностранных банков, в результате чего ведущие российские компании-экспортеры и импортёры лишились привычных и необходимых для текущей деятельности инструментов хеджирования.
Вместе с тем, к текущему моменту сложился ряд благоприятных предпосылок для развития внутреннего российского рынка валютных свопов. Однако для относительно быстрого и, вместе с тем, устойчивого развития такой рынок должен опираться на институт банков - маркет-мейкеров внебиржевого рынка. Для этого целесообразно предоставить 10-15 кредитным организациям возможность получения статуса маркет-мейкера рынка валютных свопов. Получение данного статуса должно основываться на выполнении :] требований к величине собственного капитала, опыту деятельности на рынке и финансовой устойчивости кредитной организации.
В дальнейшем модели, прошедшие успешную апробацию на рынке валютных свопов, могут быть перенесены на рынок производных процентных инструментов (interest rate swap) в целях обеспечения субъектов предпринимательской деятельности инструментами хеджирования процентных рисков. Именно в такой последовательности (от валютных к процентным инструментам) развивался международный рынок деривативов.
В настоящее время российские *, средние производственные предприятия испытывают острый дефицит долгосрочного инвестиционного финансирования. Основными факторами, ограничивающими возможности получения средств, являются слабость базы российских инвесторов, готовых вкладывать средства на сроки 5-7 лет, отсутствие надлежащего обеспечения и защиты их прав, отсутствие понятных механизмов рефинансирования, а также недостаточное развитие современного финансового инструментария. Обычный объем средств, необходимый для реализации инвестиционных проектов в сфере промышленного производства, составляет от 1 до 5 млрд. рублей.
Многие из перечисленных факторов могут быть устранены благодаря использованию современных схем финансирования, которые широко применяются на зарубежных рынках.
Основополагающими принципами современных схем финансирования являются:
- разделение рисков между несколькими кредиторами;
- выделение нескольких этапов реализации проекта с выделением стадии строительства (учет строительных рисков);
- использование разнообразного обеспечения (включая залог прав, банковских счетов, товарных знаков);
- структурирование проекта и создание специализированных юридических лиц;
- эффективное встраивание в финансовую схему различных инструментов государственной поддержки (кредит, поручительство, гарантии сбыта или минимальной цены, валютное хеджирование и пр.);
- расширение базы кредиторов (инвесторов) путем выпуска долговых ценных бумаг;
- использование моделей вторичного финансирования (секьюритизация).
К рассматриваемым моделям финансирования среднего предпринимательства в настоящее время относятся проектное финансирование, синдицированный кредит, секьюритизация и лизинг. Несмотря на то, что указанные модели финансирования преимущественно основываются на нормах английского права, представляется, что проведение (структурирование) аналогичных сделок возможно и в рамках российского правопорядка (принимая о внимание значительные изменения, произошедшие в российском гражданском законодательстве за последние 2-3 года).
Однако в отсутствие необходимого опыта заключения таких сделок у средних предпринимателей и российских банков реализация пилотных проектов на основе подобных механизмов финансирования, как правило, требует значительных первоначальных расходов, государственной поддержки, а также тонкой настройки законодательства, банковских и финансовых пруденциальных норм.
Сохраняются ограничения, препятствующие развитию проектного финансирования, В зарубежной практике для создания новых производств в среднем и крупном бизнесе широко используются сложные финансовые модели, в том числе проектное финансирование. В российском законодательстве предусмотрены специальные правила для проектного финансирования только в том случае, когда для целей финансирования выпускаются облигации. При этом проектное финансирование за счет кредитов (займов) специально не регулируется. В то же время за рубежом более 80% от общего объема средств для проектного финансирования предоставляется банками в виде кредитов, а не в форме облигационных займов.
Вступивший в силу в 2014 году Федеральный закон от 21.12.2013 года № 379-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее Закон № 379-ФЗ) заложил правовые основы дл создания специализированных обществ проектного финансирования и проведения в отечественном правопорядке соответствующих сделок. В то же время практическое внедрение положений закона и проведение первых сделок требует решения большого числа нормативных, правовых и организационных вопросов. С одной стороны, инициаторы пилотных проектов не обладают достаточным опытом, знаниями и ресурсами для того, чтобы самостоятельно справиться с комплексом проблем, возникающих при реализации таких проектов. С другой стороны, многие российские инвесторы в достаточной мере не знакомы с вышеупомянутыми финансовыми инструментами либо действуют в условиях прямого запрета на их приобретение или же не имеют надежных источников рефинансирования вложений, в том числе со стороны Банка России.
В настоящее время реализация проектов на основе проектного финансирования сдерживается отсутствием опыта, типовой документации, организационной поддержки со стороны государства - в рамках государственных программ приоритет отдается крупнейшим инфраструктурным проектам с объемом финансирования, составляющим десятки и сотни миллиардов рублей .
Эффективность нормативного регулирования секьюритизации в Российской Федерации является недостаточной и не в полной мере соответствует потребностям рынка. Следует особо подчеркнуть значение секьюритизашш как средства расширения залоговой базы банков при их рефинансировании Банком России. В частности, в результате таких сделок неликвидные банковские активы, которые не могут быть использованы для целей рефинансирования в Банке России на основании Положения Jfe 312-П (потребительские кредиты, кредиты субъектам малого и среднего предпринимательства), трансформируются в ценные бумаги с высоким кредитным рейтингом. Таким образом, секьюритизация снимает с Банка России риск банкротства рефинансируемого банка и риск дефолта по отдельным, переданным в качестве обеспечения обязательствам. При банкротстве баика-оригинатора обслуживание кредитного портфеля не прекращается, а в случае дефолта части портфеля первые риски принимает на себя младший транш. Важной предпосылкой секьюритизации кредитных портфелей при этом служит их стандартизация.
Надлежащим образом урегулированный рынок секьюритизации позволяет повысить эффективность аллокации финансовых ресурсов в экономике и распределения кредитных рисков, что происходит благодаря трансформации низколиквидных финансовых активов о ценные бумаги. Эти ценные бумаги предлагаются инвесторам, что открывает для банка-оригинатора возможности по привлечению финансирования и передачи части рисков, связанных с секьюритизируемыми активами. В свою очередь, инвесторы могут диверсифицировать свои портфели в отношении рисков и доходности. Тем самым достигаются снижение стоимости капитала для финансовых посредников и малых предприятий, ускорение экономического роста и более широкое распределение рисков.
Важнейшими предпосылками для развития национального рынка секьюритизации в настоящее время являются накопление кредитными организациями значительного объема качественных однородных кредитов, пригодных для секьюритизации, потребность в уменьшении СТОИМОСТИ финансирования для базисов, не имеющих инвестиционных рейтингов, снижении давления на капитал, а также открывающиеся возможности рефинансирования со стороны Банка России. Новые виды облипший, выпускаемые в результате сделок секьюритизации, позволят существенно расширить инвестиционное предложение на российском долговом рынке.
Однако существенным недостатком действующего нормативного регулирования секьюритизации является отсутствие адекватной терминологии, позволяющей общим образом описать отношения, возникающие при секьюритизации, для целей установления пруденциальных требований. Эта терминология может быть заимствована из правил Базеля II и Регламента ЕС 575/2013 01 26 июня 2013 г. Соответствующие определение целесообразно поместить в приложении к Инструкции № 139-И «Методика определения уровня рисков для секьюритизации».
Кроме того, следует отметить, что используемые в настоящее время операции рефинансирования Бапка России не в полной мере соответствуют особенностям облигаций СФО. Предлагается доработать Положения № 236-П, Указание № 2861-У и Положение № 312-П таким образом, чтобы прямо определить критерии для включения старшего транша, выпускаемого в сделках секьюритизации, в ломбардный список и единый пул обеспечения. Кроме того, предлагается установить специальную ставку для рефинансирования старших траншей секьюритизации малого и среднего предпринимательства.
Однако реальный эффект от реализации всех вышеперечисленных мер для экономики Российской Федерации может быть существенно ниже ожидаемого, если в ближайшее время на общефедеральном уровне не будет организована системная работа по снижению административного давления на бизнес. Именно эта проблема в большинстве случаев удерживает как внутренних, так и иностранных инвесторов от реализации проектов в России.
В настоящее время в России насчитывается более 50 контрольно-надзорных органов, которые вправе проводить проверки в отношении субъектов предпринимательской деятельности. И хотя формально количество проверок сокращается, де-факто муниципальные чиновники, а также должностные лица различных ГУПов и МУПов из года в год усиливают давление на бизнес. Кроме того, предпринимателей до сих пор терроризируют досудебными расследованиями и обысками, парализующими деятельность компаний.
При этом практика показывает, что наиболее злостными нарушителями порядка зачастую выступают сотрудники силовых ведомств (в первую очередь, правоохранительных органов), а обыск помещений и изъятие документации во многих случаях проводится простым распоряжением начальника полиции без санкции суда. Одной из основных причин подобной ситуации является значительное ослабление прокурорского надзора над органами, проверяющими предпринимателей.
Несмотря на то, что Россия существенно улучшила свои позиции в рейтинге Всемирного банка по условиям ведения бизнеса (со 120-го места в 2009 году до 51-го в 2015 году), проблема административного давления на бизнес по-прежнему остается острой.
Для системного решения этой проблемы в ближайшее время необходимо:
- ввести бессрочные «антимонопольные иммунитеты» для субъектов малого предпринимательства (далее - С МЛ), если их годовая выручка от реализации товаров, работ, услуг не превышает 400 млн.рублей. Это означает, что Федеральная антимонопольная служба не сможет признавать такие С МП доминирующими на товарном рынке, устанавливать в отношении С МП запрет на согласованные действия (кроме картельных соглашений) и проводить в отношении СМП внеплановые проверки без согласования с прокуратурой;
- распространить действие надзорных каникул на средние предприятия;
- запретить создание ГУПов и МУПов в конкурентных сферах, таких как торговля и общественное питание (поскольку выгодоприобретателями деятельности ГУПов и МУПов зачастую являются должностные лица органов власти, курирующие соответствующую сферу);
- существенно упростить административные процедуры и резко сократить их количество для согласования и получения разрешений на строительство и реконструкцию объектов недвижимости. Это будет способствовать упрощению, ускорению и увеличению прозрачности разрешительных процедур в сфере строительства, а, кроме того, позволит России улучшить по этому показателю позицию в рейтинге Doing Business (сейчас -119 место);
- применять обязательную очную процедуру в субъектах РФ при проведении опенки регулирующего воздействия проектов нормативных правовых актов (далее - НПА) и экспертизы действующих НПА. Это позволит всесторонне изучить воздействие как уже действующих, так и разрабатываемых НПА на экономическую среду и деятельность предпринимателей
- регулярно освещать в СМИ выявленные факты нарушений, принятые меры по привлечению должностных лиц к ответственности и восстановлению нарушенных прав граждан и предпринимателей.
Кроме того, следует отметить, что серьезный риск для ведения бизнеса и реализации инвестиционных проектов может создать принятие проекта федерального закона № 957581-6 «Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» в текущей редакция. Дальнейшее рассмотрение и принятие данного законопроекта следует осуществлять лишь после проведения реформы в области регулирования государственного контроля и надзора, поскольку в настоящее время институт контроля и надзора в большей степени напраапен не на предотвращение административных правонарушений, а на привлечение юридических лиц и индивидуальных предпринимателей к ответственности и взыскания с них штрафов. В противном случае проект Кодекса, которым существенно ужесточается наказание для предпринимателей по сравнению с действующей редакцией КоЛП, будет идти вразрез с проводимой государством политикой поддержки малого и среднего бизнеса и улучшения инвестиционного климата в стране, тогда как Президент Российской Федерации В.В.Путин неоднократно подчеркивал необходимость скорейшей ликвидации административных барьеров для осуществления предпринимательской деятельности.
В целях минимизации ущерба для ведении бизнеса (в том числе при реализации инвестиционных проектов) при доработке проекта федерального закона № 957581-6 «Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» необходимо предусмотреть:
- введение практики «первого предупреждения» при проверках субъектов малого и среднего предпринимательства МСП. Контролирующим органам при выявлении нарушений не привлекать хозяйствующий субъект к административной ответственности, влекущей штрафные санкции, а выносить предупреждения об устранении выявленных нарушений. Штрафные санкции применять только при выявлении неисполнения предписания в установленный срок в ходе повторной проверки;
- введение административной ответственности для уполномоченных должностных лиц в виде дисквалификации (т.е. запрета занимать соответствующие должности в случае повторного совершения неправомерных действий по отношению к субъектам предпринимательской деятельности в течение года) за необоснованный отказ в выдаче согласований и разрешений в случае, если такой отказ был оспорен в суде и судом было вынесено решение о неправомерности отказа. Применение данного механизма позволит в значительной степени снизить административные барьеры для малого и среднего бизнеса на региональном и муниципальном уровне;
- введение административной ответственности (а в случае нанесения ущерба в крупном и особо крупном размере - уголовной ответственности) за организацию необоснованных проверок субъектов предпринимательской деятельности, блокирование счетов и списание денежных средств, возбуждение административных и уголовных дел, если вследствие таких действий был причинен ущерб субъектам предпринимательской деятельности и впоследствии было принято судебное решение о том, что оснований для проверки субъекта предпринимательской деятельности не было либо имели место нарушения в процедуре организации и проведения упомянутых действий. Данная мера позволит защитить предпринимателей от неправомерных действий должностных лиц органов государственной власти и местного самоуправления и снизить риск организации «заказных» рейдерских захватов бизнеса, что благотворно скажется на уровне предпринимательской уверенности и позволит предпринимателям работать в более стабильных, прозрачных и предсказуемых условиях.
На основании изложенного и в целях обеспечения в долгосрочной перспективе устойчивых темпов роста экономики, обновления основных фондов, опережающего развития инфраструктурных и высокотехнологичных отраслей экономики Российской Федерации, опережающего развития секторов экономики, укрепления производственного потенциала обрабатывающих отраслей промышленности участники Парламентских слушаний рекомендуют:

 

I. Правительству РОССИЙСКОЙ Федерации:
1. Разработать комплекс системных превентивных и корректирующих мер по нивелированию негативного влияния геополитических факторов и отрицательных эффектов возможного усиления действия взаимных санкций. Данный комплекс мер должен включать, в том числе, меры по активизации развития импортозамещения в отдельных видах экономической деятельности.

2. Одновременно с этим предусмотреть защитные меры для российских предприятий, развивающих производство импортозамещающих товаров, в случае возможной полной или частичной отмены финансово-экономических санкций и ограничений.
3. В целях осуществления структурных преобразований, необходимых для обеспечения перехода от инерционного сценария развития к новой модели экономического роста, более широко использовать инструменты стратегического планирования, которые позволяют решать задачи стимулирования роста российской экономики, повышения качества жизни и обеспечения безопасности страны.
4. Привести стратегию социально-экономического развития Российской Федерации, прогноз сони ально-эконом! гчсского развития Российской Федерации на долгосрочный период и бюджетный прогноз Российской Федерации на долгосрочный период в соответствие с положениями Федерального закона от 28 июня 2014 г. № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации» и обеспечить тесную взаимоувязку разработки последующих Прогнозов с указанными документами стратегического планирования.
5. Принять меры, направленные на финансовое оздоровление крупнейшего в России института развития - Внешэкономбанка, в том числе посредством продажи его непрофильных активов и реструктуризации накопленных «токсичных долгов».
6. Пересмотреть порядок бюджетного финансирования государственных компаний и организаций с государственным участием, сделав его максимально прозрачным и обеспечив целевой характер расходования бюджетных средств с тем, чтобы освоение этих средств имело строго инвестиционную направленность.
7. Провести масштабную ревизию деятельности институтов развития и рассмотреть вопрос о приостановлении бюджетного финансирования тех институтов развития, у которых среднегодовые текущие расходы превышают 5-6% среднегодового объема бюджетного финансирования за период 2005-2015 годов, а деятельность получила отрицательную оценку по результатам независимой экспертизы.
8. Создать условия для развития промышленного производства и повышения инвестиционной активности посредством:
- предоставления кредитов промышленным предприятиям по ставке не выше уровня ключевой ставки Банка России плюс 1%;
- обеспечения предоставления целевых кредитов на обновление оборудования и реализацию инвестиционных проектов под залог проектных облигаций компаний, что обеспечит стимулирование роста экономики и при этом не вызовет «раскручивания» инфляционной спирали;
- активизации в 2016 году механизма субсидирования процентных ставок по кредитам, полученным российскими организациями на цели технического перевооружения, модернизации, закупки сырья и переработки, в производственных секторах экономики;
- более активного использования средств Фонда национального благосостояния (на возвратной основе);
- освобождения от налога часть прибыли предприятий, направляемой на инвестиционные цели, и создать необходимые условия для применения ускоренной амортизации.
9. Обеспечить скорейший переход к реализации инвестиционных проектов преимущественно на основе проектного финансирования.
10. Использовать современные механизмы привлечения инвестиционного финансирования (предоставление синдицированных кредитов, секьюритизацию кредитных портфелей, лизинг и торговое финансирование), которые основываются на принципе разделения рисков как между несколькими кредиторами, так и между инициаторами проекта.
II. Банку России:
1. Обеспечить доступ к средствам федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов и госкорпораций не только для банков с государственным участием, но и для надежных частных коммерческих банков, которые получили средства в свой уставной капитал от АСВ.
2. Разработать стандарт проектного финансирования в соответствии с Законом № 379-ФЗ для финансирования производственных проектов средних предприятий.
3. Определить «точки поддержки» проектного финансирования, обеспечивающие его максимальную эффективность (поручительство, рефинансирование).
4. Предоставить 10-15 кредитным организациям возможность получения статуса маркет-мейкера рынка валютных свопов. Получение данного статуса должно основываться на выполнении требований к величине собственного капитала, опыту деятельности на рынке и финансовой устойчивости кредитной организации.
5. Увеличить объемы средств, предоставляемых банкам в рамках специнструментов. Для того чтобы обеспечить целевое использование указанных средств в экономике, необходимо рефинансировать за счет этих средств инструменты целевого кредитования предприятий реального сектора экономики (в том числе операции на основе проектного финансирования, синдицированный кредит, секьюритизацию, лизинговые операции).
6. Учитывать особенности кредитов, предоставленных для финансирования СОПФ на этапе строительства, при расчете достаточности капитала и расчета резервов на возможные потери по ссудам (СОПФ является недавно созданной компанией, не имеющей истории, что влечет повышенные требования к резервам). Потребуется внесение изменений в Инструкцию Банка России № 139-И и Положение Банка России № 254-П.
7. Внести изменения в Положение № 312-П в целях обеспечения возможности рефинансирования кредитов СОПФ на этапе строительства.
8. Внести изменение в Положение № 312-П для прямого указания на возможность рефинансирования синдицированных кредитов.
9. Внести изменения в Приложение 4 Инструкции № 139-И, предусматривающие, что при использовании кредитным агентом и управляющим залогом номинальных счетов (в пользу кредиторов) кредитные риски па кредитного агента и управляющего залогом могут не учитываться при определении рисковых коэффициентов.
10. Разработать механизмы, позволяющие снизить риски, которые оставляет на себе банк-оригинатор, с 20% до 5%.
11. Установить требования к секьюритизации, которые определяют допустимость исключения оригинатором активов, участвующих в секьюритизации, из расчета обязательных нормативов. Для этого необходимо уточнить критерии контроля и значительного ВЛИЯНИЯ В отношении специализированного финансового общества.
12. Одновременно с критериями исключения активов, участвующих в секьюритизации, из расчета обязательных нормативов ори ги натори и банковской группы определить размер риска для каждой позиции в секьюритизации.
13. Рассмотреть возможность рефинансирования ЦБ кредитов лизинговым компаниям в соответствии с Положением № 312-П.
14. Включить лизинговые компании в число некредитных финансовых организаций с целью повышения их финансовой устойчивости, расширения источников финансирования благодаря распространению на них контроля, надзора и регулирования со стороны Банка России.
15* Рассмотреть возможности использования более сложных моделей финансирования лизинговых компаний, в том числе с использованием секьюритизации лизинговых платежей.
III. Государственной Думе и Совету Федерации:
1. Организовать работу по обеспечению оперативного рассмотрения и принятия проектов федеральных законов, направленных на реализацию положений, содержащихся в пункте II проекта рекомендации Парламентских слушаний.
2. До конца весенней сессии 2016 года доработать и принять федеральный закон о введении бессрочных «антимонопольных иммунитетов» для субъектов малого предпринимательства (проект № 817991 -6).
3. До конца весенней сессии 2016 года доработать и принять проекты федеральных законов, направленные на повышение прозрачности закупок госкорпораций и организаций с государственным участием (проект № 821534-6), а также предусматривающие переход к электронному формату проведения торгов в рамках федеральной контрактной системы, а также закупок (проект № 623906-6).
До конца весенней сессии 2016 года доработать и принять проект федерального закона №821579-6, регулирующий порядок заключения специальных инвестиционных контрактов (т.е. долгосрочных государственных контрактов с инвестиционными обязательствами) на уровне субъектов Российской Федерации.
4. До конца весенней сессии 2016 года доработать и принять проект федерального закона №538033-6, направленный на совершенствование механизма функционирования и управления особыми экономическими зонами в Российской Федерации.
5. При доработке новой редакции Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях (проект федерального закона № 9S7581-6) ко второму чтению предусмотреть:
- введение практики «первого предупреждения» при проверках субъектов малого и среднего предпринимательства (т.е. применение штрафных санкций должно становиться возможным только при выявлении неисполнения предписания в установленный срок в ходе повторной проверки);
- соблюдение принципа соразмерности наказания тяжести совершенного административного правонарушения посредством введения дифференцированной шкалы административных штрафов, учитывающей не только уровень нанесенного общественного вреда, но и категорию субъекта предпринимательской деятельности, совершившего такое правонарушение (т.е. установление разных сумм штрафов для представителей малого, среднего или крупного бизнеса);
- возможность увеличения предельных величин для определения крупного и особо крупного размера по отдельным составам административных правонарушений;
введение административной ответственности для уполномоченных должностных лиц в виде дисквалификации (т.е. запрета занимать соответствующие должности в случае повторного совершения неправомерных действий по отношению к субъектам предпринимательской деятельности в течение года) за необоснованный отказ в выдаче согласований и разрешений в случае, если такой отказ был оспорен в суде и судом было вынесено решение о неправомерности отказа;
установление административной ответственности (а в случае нанесения ущерба в крупном и особо крупном размере - уголовной ответственности) за организацию необоснованных проверок субъектов предпринимательской деятельности, блокирование счетов и списание денежных средств, возбуждение административных и уголовных дел, если вследствие таких действий был причинен ущерб субъектам предпринимательской деятельности. - введение запрета на проведение правоохранительными органами проверок по анонимным сообщениям об административных правонарушениях.
IV. Правительству Российской Федерации совместно Государственной Думой и Советом Федерации:
1. Внести изменения о Закон № 379-ФЗ, обеспечивающие возможность привлечения кредитов на этапе строительства и отложенный выпуск проектных облигаций после того, как новое производство начнет генерировать денежный поток;
2. Обеспечить изменение в Законе № 379-ФЗ юридического статуса специального общества проектного финансирования (СОПФ) после исполнения всех обязательств по проектным облигациям. В этот момент СОПФ должно «превращаться» в обычное хозяйственное общество (АО, ООО);
3. Внести изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации для исключения обложения НДС части плат по синдицированному кредиту, в том числе платы за организацию кредита, вознаграждения кредитному агенту, вознаграждения управляющему залогом;
4. Внести изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации для определения налогообложения нового вида платежа («возмещения потерь»), предусмотренного с 1 июля 2015 года ст. 406.1 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ);
5. Внести изменения в Закон о несостоятельности (банкротстве), предусматривающие сохранение в процедурах банкротства очередности удовлетворения требований кредиторов, если такая очередность предусмотрена межкредиторским соглашением. Возможность такого соглашения установлена с 1 июля 2015 года ст. 309.1 ГК РФ;
6. Включить в Главу 42 ГК РФ прямые положения, касающиеся синдицированного кредита. В частности, установить, что в случае отказа одного из кредиторов от исполнения возложенного на него обязательства должник не вправе требовать предоставления неисполненной кредитором части от других кредиторов. К отношениям по договору синдицированного кредита не должны будут применяться правила, предусмотренные Главой 55 ГК РФ (простое товарищество) настоящего кодекса, если иное не установлено договором. В договоре синдицированного кредита должен будет определяться порядок принятия кредиторами совместных решений, которые обязательны для всех кредиторов. При этом правила Главы 9.1 ГК РФ (собрания кредиторов) не будут применяться к собраниям кредиторов по договору синдицированного кредита. Если договором синдицированного кредита предусмотрено участие третьих лиц, в том числе управляющего залогом (статья 356 ГК РФ) и кредитного агента, то в нем может быть установлено, что заемщик оплачивает услуги этих лиц;
7. Дополнить часть третью статьи 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» новыми видами банковских сделок - организации сделок синдицированного кредитования и управление залогом;
8. Включить в статью 29 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» описание отдельных видов вознаграждений, взимаемых в сделках долгосрочного, инвестиционного и синдицированного кредитования. Это позволит устранить правовую неопределенность в отношении права кредитных организаций на получение от заемщиков комиссионного вознаграждения (платы) за смежные с кредитованием услуги;
9. Внести изменения в законодательные акты Российской Федерации, определяющие порядок регистрации залога движимого имущества, недвижимого имущества, ценных бумаг, долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью. В соответствии с указанными изменениями при осуществлении управляющим залогом прав залогодержателей в соответствующих реестрах указывается только управляющий залогом, а имена (наименования) залогодержателей не указываются, либо указываются путем отсылки к договору залога. В результате изменения в составе кредиторов/залогодержателей не будут отражаться в реестрах, а залогодержатели не должны будут предоставлять каких-либо документов для регистрации в реестрах. Таким образом, кредитная организация, управляющая залогом, будет действовать фактически как агент залогодержателей и не приобретать каких-либо прав или обязанностей по договорам залога.
10. Внести изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации, обеспечивающие налоговую нейтральность сделок по секьюритизации лизинговых платежей.
Примечания
По материалам доклада ОПОРЫ России (Индекс RSDI-2015)
По результатам исследования, проведенного экспертами РАНХиГС 1 Общепринятые мировые нормы текущих расходов институтов развития на собственное содержание
См. Постановление Правительства Российской Федерации от 21.10.2014 года № 1044 «Об утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования»
По материалам доклада ОПОРЫ России (Индекс RSDI-2015)
По результатам исследования, проведенного экспертами РАНХиГС
1 Общепринятые мировые нормы текущих расходов институтов развития на собственное содержание

 

 

Read 485 times

Архив новостей